O mercado de investimento/ações é composto por uma série de siglas e termos para designar funções diferenciáveis uma das outras. O ROE (retorno sobre o patrimônio líquido), é um termo existente entre vários outros, tendo sua função específica dentro do mercado. Sendo assim, é necessário compreender seu significado original, suas funções, vantagens e afins para melhor desenvolver o raciocínio acerca deste termo.
Origem
O ROE é originado da língua inglesa, sendo traduzido como Return on Equity. Sua função, basicamente, é de ser um medidor analítico, demonstrando a capacidade de produção no mercado do valor de uma empresa, isto é, sua capacidade de geração de valores para seu próprio funcionamento e para os investidores externos. Diretamente, podemos concluir que o ROE é uma maneira de concretar o retorno total do lucro bruto de um investimento em determinada empresa.
Função e vantagem
A função do ROE, primordialmente, é para investidores que estão pensando a longo prazo, pois desta forma, os investidores terão a rentabilidade da sua aplicação, tendo em vista o lucro dele proveniente para acionistas e terceiros. Sendo assim, o ROE torna-se mais específico de que outras maneiras de investimentos, pois sua análise é a maneira de se informar sobre a melhor maneira de investir dinheiro em determinado mercado. Como sabemos, é fundamental haver, previamente a um investimento, planejamentos e estudos minuciosos para não haver futuros complexos, como consequência de perdas financeiras. Se seu intuito é investir na Bolsa de Valores ou ações empresariais, deve seguir a mesma linha de raciocínio para que seu retorno seja mais promissor e, naturalmente, lucrativo.
Basicamente, o ROE é funciona como um indicador de desempenho, tornando-se muito importante na hora de tomar decisões concretas a respeito de investimentos. Seus índices de indicações mostram as avaliações financeiras de uma empresa, facilitando o estudo do investidor para que o mesmo tome a decisão correta. Desta forma, o ROE trabalha como um aliado para análise de desempenho, investigando os investidores que possuem atividade financeira na empresa e assim possuir informações prévias, sem riscos de se “aventurar” num mercado que é tão dinâmico e volátil. Para uma compreensão mais rica, podemos simplesmente exemplificar desta forma: você procura ações na Bolsa de Valores e percebe que o ROE de uma determinada empresa é maior que seus concorrentes. Assim, você encontrou uma boa oportunidade de investimento.
Cálculo
Para realizar o cálculo do ROE, existe uma fórmula simplificada que não exige grandes conhecimentos. Tendo como base o lucro líquido de uma empresa nos últimos 12 meses, divide-se pelo valor do patrimônio líquido da empresa. Desta forma, fica:
ROE = Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
Para tal cálculo, é necessário a consideração do lucro líquido relativo ao ano fiscal inteiro. Sendo assim, considere o valor pago previamente dos dividendos aos investidores que detêm ações ordinárias, e posteriormente dos dividendos pagos para ações preferenciais.
Precauções
O ROE, como já citado, lhe dará o desempenho financeiro geral de uma determinada empresa. Contudo, o mesmo não apresentará possíveis dívidas e comprometimentos de uma empresa. Sendo assim, mesmo que o ROE se destaque entre os concorrentes, é fundamental buscar informações precisas a respeito do meio de investimento, pois o cálculo ROE não inclui este tipo de informação. Assim, utilize técnicas como análise fundamentalista e análises técnicas gerais para ter a garantia de bons resultados. Sendo assim, observe a situação financeira além ROE, pois será fundamental para seu investimento e os provenientes dele. Toda atenção é necessária para avaliações precisas, ainda que o ROE seja extremamente importante para tomar tais decisões, que acarretarão investimentos de grande valia e prestígio no mercado de ações.